На любом рынке продавцы создают предложение (bid), а покупатели отвечают за спрос (ask). Когда цена спроса и предложения совпадает, происходит сделка. Разрыв между ценой bid и ask называют спредом. Чем больше bid и ask предлагает рынок, тем больше сделок проходит в единицу времени. Брокер выигрывает от этого — за каждый исполненный ордер он получает свой процент.

Картинка взята на сайте stock.adobe.com в разделе бесплатно stock.adobe.com/ru/free.

Заявки на продажу и покупку по-другому называют офферами. Чем больше офферов, тем выше ликвидность рынка, то есть возможность быстро продать актив с минимальным спредом. На криптобирже это означает возможность быстро обменять коины на валюту или другие монеты. При высокой ликвидности цена актива остается почти неизменной, в то время как большие спреды отталкивают трейдеров, это негативно влияет на их заработок. Чтобы успешно зарабатывать, брокер должен на каждую покупку найти продавца, и наоборот. Это возможно только с большим запасом ликвидности.

Откуда брокер получает ликвидность

Начинающие криптоброкеры сами не предоставляют ликвидность, они выступают посредником между клиентами и поставщиками ликвидности. Наибольшую ликвидность обеспечивают поставщики первого уровня Tier-1. Как правило, это крупнейшие криптовалютные биржи (Binance, Capital, OKX) и институциональные организации, например, системообразующие банки, Кроме них ликвидность можно получить от коммерческих банков, хедж-фондов, других брокеров, крупных розничных трейдеров.

В некоторых случая осуществить сделки можно без доступа к поставщикам ликвидности. Например, если продавцом выступает сам брокер, то есть он выполняет роль маркет-мейкера. Другой случай, когда у брокера вовсе нет доступа к ликвидности. Трейдеры зарабатывают, делая ставку на разницу цен, но фактически все сделки происходят условно, «на бумаге». Такие брокеры буквально «выживают» на рынке, они часто разоряются или попадают под блокировку регулятора.

Как брокеру больше зарабатывать за счет агрегации ликвидности

Изобилие офферов и быстрое исполнение заявок привлекает трейдеров, с ростом клиентов и количества сделок растет и доходность бизнеса для владельца. Поэтому криптоброкеры, которые ведут дела честно, заинтересованы в увеличении ликвидности. Сделать это можно за счет агрегатора ликвидности — crypto liquidity aggregator. Специальный хаб позволяет значительно увеличить глубину рынка:

  • подключиться к любому поставщику ликвидности;
  • обеспечить бесперебойный доступ к лучшим ценам bid/ask;
  • равномерно распределять ликвидность между всеми участниками;
  • настроить условия исполнения ордеров.

Благодаря crypto liquidity aggregator ликвидностью можно управлять: настраивать минимальный и максимальный спред, устанавливать процентную наценку, подстраивать режим торгов под расписание биржи поставщиков. Отрегулировав эти параметры, брокер сможет защитить себя от рисков и обеспечить необходимую доходность своего бизнеса.

Как подключить агрегатор ликвидности

Установить агрегатор ликвидности можно на свой сервер или арендовать сервер в data-центре. Crypto liquidity aggregator работает на ОС Windows. Благодаря полной совместимости с MetaTrader 4 и 5 брокеру не придется отдельно подготавливать среду. С установкой и настройкой бесплатно помогают технические специалисты. Они же отвечают за техническую поддержку и сервисное обслуживание.