Наиболее значительным вкладом финансов в бизнес является развитие инноваций за счёт предоставления капитала и интеграции знаний между различными участниками процесса и дисциплинами. Можно добавить к этому акцент на информационную роль, которую играют финансы, в частности, в содействии разработкам посредством интеграции информации из различных областей бизнеса.
Финансовые рынки и крупные финансовые учреждения обладают уникальной способностью преобразовывать информацию из разных областей, а также привлекают капитал и распределяют риски среди большого числа хорошо диверсифицированных инвесторов. Финансовые учреждения, таким образом, де-факто являются расчётными палатами для больших объёмов разнородной и экономически ценной информации, а финансисты-практики играют важную роль в интеграции знаний из различных сфер деятельности.
Внедрение новых данных облегчается практиками финансового анализа и финансовой отчётности, которые помогают менеджерам и инвесторам принимать разумные решения относительно того, сколько капитала выделить различным проектам и фирмам. Выдающееся положение пассивных инвестиционных стратегий в современной экономике, может скрыть жизненно важную и активную роль, которую финансовый анализ играет в функционировании бизнеса.
Однако относительная эффективность финансовых рынков поддерживается только за счёт работы по оценке и интеграции финансовой информации между разнородными компаниями, где каждая представляет собой уникальное сочетание знаний, навыков и ресурсов. Финансовый анализ и бухгалтерская отчётность облегчают связь между предприятиями и инвесторами, преодолевая проблему асимметричности данных между теми, кто находится внутри и за пределами фирмы.
Предприниматели, менеджеры и представители основных практик работают непосредственно в компании и обладают ценными негласными знаниями о возможностях создания стоимости, в то время как инвесторы, обладающие капитальными ресурсами, находятся за пределами процессов и имеют лишь ограниченную информацию о возможностях потенциального использования их капитала. Роль, которую практикующие финансисты играют в преодолении этой проблемы, можно увидеть более чётко, рассмотрев конкретные примеры финансовой практики.
Венчурный капитал
Венчурные инвесторы играют особенно важную роль в стимулировании инновационных разработок: более 60% общих расходов на НИОКР и 90% стоимости патентов, в публично торгуемых на бирже компаниях, приходится на те, которые первоначально получили поддержку от венчурных инвесторов. В то время как конкретные действия венчурных инвесторов остаются довольно непрозрачными для исследований, результаты данных опроса дают важную информацию о том, как венчурные инвесторы сотрудничают с предпринимателями. При оценке предприятий на ранней стадии развития, наиболее важным фактором, который учитывают венчурные инвесторы, является «квалификация и опыт управленческой команды» (это отметили 95% респондентов).
В аналогичном ключе отмечается важность оценки уровня доверия, существующего между владельцами/компаньонами. Оценка доверия не основана на твёрдых или осязаемых формах знаний. Скорее финансисты, при вынесении практических суждений, полагаются на наитие или неявные проявления, полученные в результате прямого диалога с предпринимателями, а также на собственный личный опыт относительно перспективности. Почти половина венчурных инвесторов признают, что после анализа финансовых показателей, они, в конечном итоге, принимают интуитивные решения.
В дополнение к применению своего опыта, инвесторы также предоставляют ценные советы предпринимательским командам. Эта прямая форма взаимодействия важна для обеспечения того, чтобы сотрудничество инвестора и предпринимателя было успешным в интеграции информации по их соответствующим бизнес-функциям и экспертным знаниям. Кроме того, чтобы максимизировать шансы на успешную реализацию, инвесторы должны определить соответствующую сумму, сроки и договорные условия для каждого раунда финансирования, включая детали, касающиеся компенсации, распределения рисков, прав контроля и долей участия. Применяя свои особые экспертные знания и навыки при вынесении этих суждений, венчурные инвесторы объединяют свои собственные уникальные идеи с конкретными знаниями и навыками предпринимательских команд.
Такое сотрудничество помогает предпринимателям получить нематериальные ресурсы, необходимые для успешной реализации идей, благодаря разумному распределению рисков, капитала и стимулов. А инвесторам позволяет выявлять предпринимательские таланты и новые комбинации ресурсов, обладающих наибольшим потенциалом для создания ценности.
Целевые инвесторы
Это вторая группа финансовых практиков, которые способствуют инновациям. Как правило в эту группу входят активные институциональные инвесторы, которые занимают крупные долгосрочные позиции в небольшом количестве фирм. Они затрачивают больше усилий на развитие целевой группы компаний, чтобы получить более глубокое понимание ресурсов и проектов развития. Кроме того, они также участвуют в прямых формах диалога и сотрудничества с руководством компании. Благодаря этим мероприятиям, целевые инвесторы получают уникальную информацию о комбинациях ресурсов конкретного проекта, что особенно полезно для оценки инновационного потенциала множества основных практик в крупных и сложных фирмах и отраслях.
Взаимодействие с лицами, принимающими решения, может осуществляться различными способами, такими как работа с доверенными консультантами, которые собирают информацию, осуществляют делегированный мониторинг и используют свои знания/опыт для вынесения обоснованных рекомендаций. Важно отметить, что эти рекомендации не принимаются слепо, а используются при формировании уникальных суждений относительно политики, за которую они голосуют. Благодаря такому подходу, инвесторы могут интегрировать знания, почерпнутые из их собственного опыта, с разрозненными знаниями, собранными доверенными консультантами, и с различными формами знаний, которыми обладают другие лица, принимающие решения в компании, включая лиц, непосредственно участвующих в основных процессах.
При этом финансисты помогают оградить практиков от краткосрочного давления, оказываемого финансовыми рынками. Например, могут способствовать выполнению долгосрочных договоров, если у компании не хватит оборотных средств. Внедрение политики отказоустойчивости является более эффективным, когда менеджеры или директора обладают высоким уровнем знаний в основных или вспомогательных практиках, что облегчает обмен знаниями в разных областях. Одним из способов, с помощью которого долгосрочные обязательства способствуют созданию ценности, является поощрение менеджеров к смелости и творчеству при реализации эффективных стратегий.
В результате этого, такие стратегии, как правило, являются более самобытными, инновационными, а также более приверженными экологической и социальной устойчивости. Чтобы достичь этих результатов, целевые инвесторы, топ-менеджеры и директора компаний должны совместно проявлять креативность для поддержки инноваций, обмениваться информацией и быть нацеленными на создание долгосрочной ценности своего продукта/услуги.
Инновационные процессы и, следовательно, создание новых товаров, приносящих пользу потребителям, требуют интеграции информации и воспроизводства новых знаний в разнородных областях. Такому типу интеграции способствует сотрудничество между инвесторами, предпринимателями и менеджерами. Специалисты и финансисты-практики вносят важный вклад в этот процесс, не только предоставляя капитал, но и объединяя информацию из разрозненных источников, что стимулирует новые разработки, которые в противном случае были бы недостижимы.